香港强积金（MPF）基金、费用与转移：你的钱到底投向哪里
⚠️ 免责声明:本文仅供一般信息参考,不构成税务、财务、法律或医疗建议。数字可能过时或有误,税法经常变化;重要决定请向 CRA/IRS 或持牌专业人士核实(健康问题请咨询持牌医疗专业人员),使用风险由您自行承担。
一句话答案
加入香港强制性公积金（MPF）后，供款会自动扣缴——你出 5%，雇主出 5%（有关入息 30,000 港元封顶，各自上限 1,500 港元）。但钱投到哪里是你自己选的，很多新移民没意识到还有别的选择，就一直躺在默认基金里。本文讲基金选择、预设投资策略（DIS）、费用对比和账户合并——这些是基础版 MPF 指南没细讲的部分。
基金不是"被选好的"（除非你一直不管）
入职雇主的 MPF 计划后，供款进入雇主选的受托人/计划——但计划内的成分基金由你选。如果你从不选，供款就躺在计划的默认基金里。入职头几周就做这件事：登录受托人网站，看看你的钱到底在哪个基金里。
积金局（MPFA）公布每个计划的基金便览和收费表——用官方的 MPF 基金平台（mpf.mpfa.org.hk）跨计划横向对比。
预设投资策略（DIS）
DIS 是全系统默认选项，给不做选择的人用。它是按年龄自动调仓的 glide path：年轻人主要持有核心累积基金（约 60% 股票），接近 65 岁时自动转向 65 岁后基金（约 20% 股票）。便宜、自动、分散——是个不错的默认。但对 25 岁想要增长的人可能太保守，对接近退休的人可能又偏激进。
费用对比：看基金开支比率（FER）
每个基金都公布 FER（基金开支比率）——基金运作的年化成本百分比。DIS 基金是最便宜的之一（通常远低于 1%）；一些主动管理的成分基金收费是它的好几倍。30 年职业生涯里，每年 1% 的费用差会吃掉最终余额的一大块——这是选基金时最值得看的一个数字。
转移与合并
- 雇员自选安排（ECA）： 每个历年一次，你可以把雇员部分（现职期间你自己的供款）转到自选计划——不用换工作。
- 换工作： 离职后，原计划的账户变成个人账户；可转入新雇主计划或你自选的计划。
- 完全可携： 个人账户的全部结余可随时转到任何计划。
- 合并： 新移民换几次工作就容易攒出 2–3 个账户。合并到一个计划能省重复收费，管理也简单。积金局提供转移申请表；处理一般几周。
提取（回顾）
MPF 锁定到 65 岁（60 岁提早退休有条件可取）。永久离港可提早提取——但这是一次性的声明：须声明已离港/将永久离港且无意再回港工作或居住，一生只能用这条理由一次。
来源
- 积金局，《MPF 基金平台》：https://mfp.mpfa.org.hk/eng/mpp_index.jsp
- 积金局，《预设投资策略（DIS）》：https://www.mpfa.org.hk/en/info-centre/faq/dismissal-redundancy-and-cessation-of-employment/dis
- 积金局，《强积金转移》：https://www.mpfa.org.hk/en/mpf-system/mandatory-contributions/transfer-of-mpf
- 积金局，《提取强积金》：https://www.mpfa.org.hk/en/mpf-system/withdrawal-of-mpf
- 金管局，《强积金相关信息》：https://www.hkma.gov.hk/eng/smart-consumers/
本文为 MPF 基金选择与转移的一般信息介绍，不构成投资建议。基金费用和规则会变——请到 mpfa.org.hk 确认，转换基金前考虑咨询持牌财务顾问。
('免责声明——请仔细阅读。本文仅供一般信息参考和学习之用,不构成税务、会计、法律、财务、移民、医疗、牙科或健康建议;阅读本文不在您与 Llandora 之间建立任何专业或客户关系。税务和移民法规经常变化,且因国家、省/州和个人情况而异;本文中的数字、门槛和示例可能已经过时、不完整或有误,也可能不适用于您的具体情况。在做出任何决定之前,请务必向官方来源(CRA、IRS、IRCC、USCIS)核实最新规定,并咨询持牌专业人士。健康、医疗或牙科相关内容仅为一般信息，不能替代专业医疗建议、诊断或治疗；如有健康疑问，请始终咨询合资格的医疗保健专业人员。Llandora 对本内容的准确性、完整性、可靠性或时效性不作任何明示或暗示的保证。在法律允许的最大范围内,Llandora 对因本文中的错误或遗漏、或因依赖本文而采取或未采取任何行动所导致的任何损失、损害、费用或开支(包括直接、间接、附带或后果性损失)不承担任何责任。您对本文的依赖完全由您自行承担风险。', '免责声明——请仔细阅读。本文仅供一般信息参考和学习之用,不构成税务、会计、法律、财务、移民、医疗、牙科或健康建议;阅读本文不在您与 Llandora 之间建立任何专业或客户关系。税务和移民法规经常变化,且因国家、省/州和个人情况而异;本文中的数字、门槛和示例可能已经过时、不完整或有误,也可能不适用于您的具体情况。在做出任何决定之前,请务必向官方来源(CRA、IRS、IRCC、USCIS)核实最新规定,并咨询持牌专业人士。健康、医疗或牙科相关内容仅为一般信息，不能替代专业医疗建议、诊断或治疗；如有健康疑问，请始终咨询合资格的医疗保健专业人员。Llandora 对本内容的准确性、完整性、可靠性或时效性不作任何明示或暗示的保证。在法律允许的最大范围内,Llandora 对因本文中的错误或遗漏、或因依赖本文而采取或未采取任何行动所导致的任何损失、损害、费用或开支(包括直接、间接、附带或后果性损失)不承担任何责任。您对本文的依赖完全由您自行承担风险。', "Avertissement — à lire attentivement. Cet article est fourni à titre informatif et pédagogique uniquement. Il ne constitue pas un conseil fiscal, comptable, juridique, financier, en immigration, médical, dentaire ou en santé, et sa lecture ne crée aucune relation professionnelle ou client entre vous et Llandora. Les règles fiscales et d'immigration changent fréquemment et varient selon le pays, la province/l'État et la situation personnelle ; les chiffres, seuils et exemples de cet article peuvent être obsolètes, incomplets ou inexacts, et peuvent ne pas s'appliquer à votre situation. Vérifiez toujours les règles en vigueur auprès des sources officielles (CRA, IRS, IRCC, USCIS) et consultez un professionnel agréé avant de prendre toute décision. Les contenus relatifs à la santé, à la médecine ou aux soins dentaires sont fournis à titre informatif uniquement et ne remplacent pas un avis médical professionnel, un diagnostic ou un traitement — consultez toujours un professionnel de la santé qualifié pour toute question d'ordre médical. Llandora n'offre aucune garantie, expresse ou implicite, quant à l'exactitude, l'exhaustivité, la fiabilité ou l'actualité de ce contenu. Dans toute la mesure permise par la loi, Llandora décline toute responsabilité pour toute perte, tout dommage, tout coût ou toute dépense découlant d'erreurs ou d'omissions dans cet article ou de toute action entreprise ou non entreprise sur la foi de son contenu, qu'ils soient directs, indirects, accessoires ou consécutifs. Vous vous fiez à cet article entièrement à vos propres risques.", 'Aviso legal — léalo con atención. Este artículo es solo para fines informativos y educativos. No constituye asesoramiento fiscal, contable, legal, financiero, migratorio, médico, dental ni de salud, y su lectura no crea una relación profesional o de cliente entre usted y Llandora. Las reglas fiscales y migratorias cambian con frecuencia y varían según el país, la provincia/estado y las circunstancias personales; las cifras, umbrales y ejemplos de este artículo pueden estar desactualizados, incompletos o ser incorrectos, y pueden no aplicarse a su situación. Verifique siempre las reglas vigentes con las fuentes oficiales (CRA, IRS, IRCC, USCIS) y consulte a un profesional autorizado antes de tomar cualquier decisión. El contenido sobre temas de salud, médicos o dentales es solo información general y no sustituye el consejo, diagnóstico o tratamiento médico profesional: consulte siempre a un profesional de la salud calificado ante cualquier duda médica. Llandora no ofrece ninguna garantía, expresa o implícita, sobre la exactitud, integridad, fiabilidad u oportunidad de este contenido. En la máxima medida permitida por la ley, Llandora rechaza toda responsabilidad por cualquier pérdida, daño, costo o gasto derivado de errores u omisiones en este artículo o de cualquier acción realizada o no realizada basándose en él, ya sean directos, indirectos, incidentales o consecuentes. Usted confía en este artículo enteramente bajo su propio riesgo.')