Fondos MPF, comisiones y traspasos en Hong Kong: elegir a dónde va realmente tu dinero
Llandora·Actualizado 2026-10-14
⚠️ Aviso: Solo para fines informativos; no constituye asesoramiento fiscal, financiero, legal ni médico. Las cifras pueden estar desactualizadas o ser incorrectas; las reglas fiscales cambian con frecuencia. Verifique las decisiones importantes con la CRA/el IRS o un profesional calificado (para temas de salud, un profesional de la salud autorizado). Usted usa esta información bajo su propio riesgo.
La respuesta corta
Una vez inscrito en el Mandatory Provident Fund (MPF) de Hong Kong, las contribuciones fluyen automáticamente — 5 % tuyo, 5 % de tu empleador (tope de HKD 1.500 cada uno para ingresos relevantes hasta HKD 30.000). Pero dónde se invierte ese dinero es tu elección, y la mayoría de los recién llegados lo deja en el fondo por defecto sin saber que hay alternativas. Esta guía cubre la selección de fondos, la estrategia de inversión por defecto, la comparación de comisiones y la consolidación de cuentas — las partes que las guías básicas de MPF omiten.
Tu fondo no lo eligen por ti (hasta que sí)
Al unirte al plan MPF de tu empleador, tus contribuciones van al trustee/plan elegido por el empleador — pero dentro de ese plan, tú eliges los fondos constituyentes. Si nunca eliges, las contribuciones caen en el fondo por defecto del plan. Hazlo en tus primeras semanas: entra al portal de tu trustee y comprueba qué está realmente guardando tu dinero.
La MPFA (Mandatory Provident Fund Schemes Authority) publica las fichas de fondos y la tabla de comisiones de cada plan — usa la MPF Fund Platform oficial (mpf.mpfa.org.hk) para comparar fondos entre planes lado a lado.
La Default Investment Strategy (DIS)
La DIS es la opción por defecto de todo el sistema para los miembros que no eligen. Funciona con una trayectoria glide path según la edad: los miembros jóvenes tienen sobre todo el Core Accumulation Fund (aprox. 60 % en acciones), y las posiciones se trasladan automáticamente al Age 65 Plus Fund (aprox. 20 % en acciones) al acercarse a los 65. Es barata, automática y diversificada — un defecto razonable. Pero puede ser demasiado conservadora para un joven de 25 años que busca crecimiento, o demasiado agresiva para alguien cerca de la jubilación.
Comparar comisiones: el FER
Cada fondo publica un Fund Expense Ratio (FER) — el coste anual porcentual de gestionar el fondo. Los fondos DIS están entre los más baratos (a menudo muy por debajo del 1 %); algunos fondos constituyentes gestionados activamente cuestan varias veces más. En una carrera de 30 años, un 1 % de comisión anual de diferencia puede recortar fuertemente tu saldo final — es el número con mayor apalancamiento a revisar al elegir fondos.
Traspasos y consolidación
Employee Choice Arrangement (ECA): una vez por año natural, puedes traspasar la parte del empleado de tu MPF (tus propias contribuciones del empleo actual) a un plan de tu elección — sin cambiar de trabajo.
Cambio de empleo: al dejar un empleador, la cuenta de ese plan se convierte en cuenta personal; puedes traspasarla al plan del nuevo empleador u otro plan que elijas.
Portabilidad total: puedes traspasar el saldo completo de una cuenta personal a cualquier plan en cualquier momento.
Consolidación: la mayoría de los recién llegados acumula 2–3 cuentas tras unos cambios de empleo. Fusionarlas en un solo plan recorta comisiones duplicadas y simplifica la gestión. La MPFA proporciona un formulario de elección de traspaso; el procesamiento suele tardar unas semanas.
Retiro (resumen)
El MPF está bloqueado hasta los 65 años (o jubilación anticipada a los 60, con condiciones). La salida permanente de Hong Kong permite el retiro anticipado — pero es una declaración única, todo o nada: debes declarar que has partido/partirás permanentemente sin intención de volver para trabajar o residir, y este motivo solo puede usarse una vez en la vida.
Preguntas frecuentes
¿Dejo todo en la DIS sin más?
La DIS es un defecto sólido — barata y autoajustada. Elegir activamente otros fondos tiene sentido si tienes una visión clara del riesgo (p. ej. querer mayor exposición a acciones a los 20) y revisarás periódicamente.
¿Puedo traspasar mi MPF a una pensión en el extranjero?
No — el MPF no puede traspasarse a planes de pensiones extranjeros. El saldo permanece en Hong Kong hasta que aplique un motivo válido de retiro.
¿Qué pasa con los saldos pequeños de empleos cortos?
Quedan en cuentas personales, rentando según el rendimiento del fondo, menos comisiones. Los saldos pequeños son la mejor razón para consolidar — las comisiones sobre una cuenta de HKD 5.000 duelen proporcionalmente.
¿Mi empleador ve mis elecciones de fondos?
No — la selección de fondos dentro del plan es entre tú y el trustee.
¿Cómo compruebo mi MPF total entre trustees?
Usa el servicio e-Enquiry of Personal Account de la MPFA para ver todas tus cuentas personales MPF en todos los trustees en un solo lugar.
Fuentes
MPFA, MPF Fund Platform: https://mfp.mpfa.org.hk/eng/mpp_index.jsp
Este artículo es información general sobre la selección de fondos MPF y traspasos, no asesoramiento de inversión. Las comisiones y reglas de los fondos cambian — verifica en mpfa.org.hk y considera asesoramiento financiero autorizado antes de cambiar de fondos.
('Disclaimer — please read. This article is for general information and educational purposes only. It is not tax, accounting, legal, financial, immigration, medical, dental, or health advice, and reading it does not create a professional or client relationship between you and Llandora. Tax and immigration rules change frequently and differ by country, province/state, and personal circumstances; figures, thresholds, and examples in this article may be outdated, incomplete, or incorrect, and may not apply to your situation. Always verify current rules with the official sources (CRA, IRS, IRCC, USCIS) and consult a licensed professional before making any decision. Content about health, medical, or dental topics is general information only and is not a substitute for professional medical advice, diagnosis, or treatment — always seek the advice of a qualified healthcare provider with any questions about a medical condition. 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