Fonds MPF, frais et transferts à Hong Kong : choisir où va vraiment votre argent
Llandora·Mis à jour 2026-10-14
⚠️ Avertissement : À titre informatif uniquement — ne constitue pas un conseil fiscal, financier, juridique ou médical. Les chiffres peuvent être obsolètes ou inexacts ; les règles fiscales changent fréquemment. Vérifiez les décisions importantes auprès de la CRA/de l'IRS ou d'un professionnel qualifié (pour les sujets de santé, un professionnel de la santé agréé). Vous utilisez ces informations à vos propres risques.
La réponse courte
Une fois inscrit au Mandatory Provident Fund (MPF) de Hong Kong, les cotisations coulent automatiquement — 5 % de vous, 5 % de votre employeur (plafonnées à 1 500 HKD chacun pour un revenu pertinent jusqu'à 30 000 HKD). Mais où cet argent est investi, c'est votre choix, et la plupart des nouveaux arrivants le laissent dans le fonds par défaut sans réaliser qu'il existe des alternatives. Ce guide couvre la sélection des fonds, la stratégie d'investissement par défaut, la comparaison des frais et la consolidation des comptes — les parties que les guides MPF de base survolent.
Votre fonds n'est pas choisi pour vous (jusqu'à ce qu'il le soit)
En rejoignant le régime MPF de votre employeur, vos cotisations vont vers le trustee/régime choisi par l'employeur — mais au sein de ce régime, vous choisissez les fonds constitutifs. Si vous ne choisissez jamais, les cotisations atterrissent dans le fonds par défaut du régime. Faites-le dès vos premières semaines : connectez-vous au portail de votre trustee et vérifiez ce qui détient réellement votre argent.
La MPFA (Mandatory Provident Fund Schemes Authority) publie les fiches de fonds et le tableau des frais de chaque régime — utilisez la plateforme officielle MPF Fund Platform (mpf.mpfa.org.hk) pour comparer les fonds entre régimes côte à côte.
La Default Investment Strategy (DIS)
La DIS est l'option par défaut à l'échelle du système pour les membres qui ne choisissent pas. Elle fonctionne sur une trajectoire glide path selon l'âge : les jeunes membres détiennent surtout le Core Accumulation Fund (environ 60 % d'actions), et les avoirs basculent automatiquement vers le Age 65 Plus Fund (environ 20 % d'actions) à l'approche des 65 ans. C'est bon marché, automatique et diversifié — un défaut raisonnable. Mais elle peut être trop prudente pour un jeune de 25 ans en quête de croissance, ou trop agressive pour quelqu'un proche de la retraite.
Comparer les frais : le FER
Chaque fonds publie un Fund Expense Ratio (FER) — le coût annuel en pourcentage de gestion du fonds. Les fonds DIS sont parmi les moins chers (souvent bien sous 1 %) ; certains fonds constitutifs gérés activement coûtent plusieurs fois plus. Sur une carrière de 30 ans, 1 % de frais annuels en plus peut amputer largement votre solde final — c'est le chiffre au plus fort levier à vérifier en choisissant vos fonds.
Transferts et consolidation
Employee Choice Arrangement (ECA) : une fois par année civile, vous pouvez transférer la part salariale de votre MPF (vos propres cotisations de l'emploi en cours) vers un régime de votre choix — sans changer d'emploi.
Changement d'emploi : en quittant un employeur, le compte de ce régime devient un compte personnel ; vous pouvez le transférer vers le régime du nouvel employeur ou un autre régime de votre choix.
Portabilité totale : vous pouvez transférer l'intégralité du solde d'un compte personnel vers n'importe quel régime à tout moment.
Consolidation : la plupart des nouveaux arrivants accumulent 2–3 comptes après quelques changements d'emploi. Les fusionner dans un seul régime réduit les frais dupliqués et simplifie la gestion. La MPFA fournit un formulaire de choix de transfert ; le traitement prend généralement quelques semaines.
Retrait (récapitulatif)
Le MPF est bloqué jusqu'à 65 ans (ou retraite anticipée à 60 ans, sous conditions). Le départ permanent de Hong Kong permet un retrait anticipé — mais c'est une déclaration unique, tout ou rien : vous devez déclarer avoir quitté définitivement / quitter définitivement sans intention de revenir pour y travailler ou y résider, et ce motif n'est utilisable qu'une fois dans une vie.
Questions fréquentes
Dois-je tout laisser dans la DIS ?
La DIS est un défaut solide — bon marché et auto-ajustée. Choisir activement d'autres fonds a du sens si vous avez une vision claire du risque (p. ex. vouloir plus d'actions à 20 ans) et que vous réviserez périodiquement.
Puis-je transférer mon MPF vers une retraite à l'étranger ?
Non — le MPF ne peut pas être transféré vers des régimes de retraite étrangers. Le solde reste à Hong Kong jusqu'à ce qu'un motif de retrait valide s'applique.
Qu'advient-il des petits soldes des emplois courts ?
Ils restent sur des comptes personnels, rémunérés selon le rendement du fonds, moins les frais. Les petits soldes sont la meilleure raison de consolider — les frais sur un compte de 5 000 HKD piquent proportionnellement.
Mon employeur voit-il mes choix de fonds ?
Non — la sélection des fonds au sein du régime se fait entre vous et le trustee.
Comment vérifier mon MPF total chez les trustees ?
Utilisez le service e-Enquiry of Personal Account de la MPFA pour voir tous vos comptes personnels MPF chez tous les trustees au même endroit.
Sources
MPFA, MPF Fund Platform : https://mfp.mpfa.org.hk/eng/mpp_index.jsp
MPFA, Transfer of MPF : https://www.mpfa.org.hk/en/mpf-system/mandatory-contributions/transfer-of-mpf
MPFA, Withdrawal of MPF : https://www.mpfa.org.hk/en/mpf-system/withdrawal-of-mpf
HKMA, MPF-related information : https://www.hkma.gov.hk/eng/smart-consumers/
Cet article est une information générale sur la sélection et les transferts de fonds MPF, pas un conseil en investissement. Frais et règles des fonds évoluent — vérifiez sur mpfa.org.hk et envisagez un conseil financier agréé avant de changer de fonds.
('Disclaimer — please read. This article is for general information and educational purposes only. It is not tax, accounting, legal, financial, immigration, medical, dental, or health advice, and reading it does not create a professional or client relationship between you and Llandora. Tax and immigration rules change frequently and differ by country, province/state, and personal circumstances; figures, thresholds, and examples in this article may be outdated, incomplete, or incorrect, and may not apply to your situation. Always verify current rules with the official sources (CRA, IRS, IRCC, USCIS) and consult a licensed professional before making any decision. Content about health, medical, or dental topics is general information only and is not a substitute for professional medical advice, diagnosis, or treatment — always seek the advice of a qualified healthcare provider with any questions about a medical condition. 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