2026年资本利得税:短期 vs 长期税率

短期 vs 长期:一年分界线

• 短期(持有1年或更短):按普通所得税率交税——10%到37%。
• 长期(持有超过1年):按优惠税率0%、15%或20%交税。

持有期从买入的第二天开始算,必须满一整年以上。第366天卖和第364天卖,税率可能差出一半以上。

2026年长期资本利得税率档

以下门槛按你的总应税收入算——普通收入加利得,扣掉扣除额之后:

两点注意。第一,利得是叠在你的其他收入之上的:如果工资已经把0%的空间占满了,利得就从15%那档开始算。第二,高收入者还要在上面另交3.8%的净投资所得税——单身调整后总收入超过$200,000、联合申报超过$250,000。

实例:单身,工资$60,000,长期利得$20,000。 扣掉$16,100标准扣除额,普通应税收入$43,900。利得叠上去:$43,900 + $20,000 = $63,900总应税收入。单身0%资本利得空间到$49,450,所以利得中的前$5,550($49,450 − $43,900)按0%交,剩下$14,450按15%交 = $2,168。$20,000利得总共交税$2,168——实际税率不到11%。

实例:卖出时机的学问。 你$50,000买的股票,11个月后涨到$80,000——利得$30,000。现在卖(短期),按24%税率档:约交$7,200。再等两个月(长期),如果你的收入让你落在15%资本利得档:交$4,500。多等两个月省约$2,700。

合格股息同等待遇

标注为"合格"的股息——多数美国公司股息和很多外国股息(需满足持有期)——跟长期利得一样按0%/15%/20%交税。普通(非合格)股息按工资税率交。券商给你的1099-DIV表上会分开列明。

亏损:$3,000的安慰奖

资本亏损先跟资本利得一美元对一美元抵销。如果亏得比赚得多,每年最多可拿$3,000超额亏损抵普通收入(夫妻分开申报$1,500),剩下的无限期往后结转。年底"税收亏损收割"——12月卖掉亏钱的仓位去对冲赚钱的——是合法策略,但注意洗售规则:卖出前后30天内买回同一证券,亏损就不能认。

房产:自住房出售免税额

卖自住房,利得中$250,000(夫妻联合$500,000)可以免税——条件是过去5年里拥有并自住满2年。这就是为什么美国多数中产卖自住房实际不用交税。出租房和投资房不享受,利得全额交税(1031置换可以递延)。

特殊税率:收藏品、房产折旧和小企业股票

不是所有长期利得都适用0%/15%/20%:

• 收藏品(艺术品、钱币、贵金属):即使长期,最高按28%交。
• 房产折旧回吐: 出租房利得中对应你提过折旧的那部分,最高按25%交(未收回的1250条款利得)——其余部分按正常资本利得税率。
• 合格小企业股票(QSBS): 持有符合条件的C小公司股票超过5年再卖,利得最多100%免税(上限$1,000万或10倍成本)。这是税法里对创业员工和创始人最值钱的优惠之一。

实例:卖出租房。 出租房卖出总利得$120,000,其中$40,000是折旧回吐。$40,000按最高25%交($10,000),剩下$80,000按资本利得税率——比如15%($12,000)。这次卖房联邦税约$22,000,而不是全按15%算的$18,000。

叠加、AMT,以及为什么你的"真实"税率不一样

资本利得叠在普通收入之上,这创造了规划空间:在低收入年份(间隔年、提前退休、来美第一年不完整),你的0%资本利得空间可能是空的。在这种年份主动实现利得——"利得收割"——联邦税可能是$0。

高收入者还有两个细节:

• 净投资所得税: 超过$200,000单身/$250,000联合的投资收入另加3.8%,不随通胀调整,也没有对应扣除。它每年都在悄悄网住更多人。
• AMT联动: 替代性最低税下,长期利得仍用15%/20%优惠税率,但大额利得会搅动其他AMT调整项。如果你行权了激励性股票期权(ISO),行权当年还没卖就可能被AMT咬一口。

实例:空档年收割利得。 单身,2026年自由职业收入$30,000,标准扣除$16,100 → 普通应税$13,900。0%资本利得空间到$49,450,还剩$35,550。今年卖出增值股票实现$35,000长期利得:联邦税$0。同样一笔卖出放在年薪$150,000的年份,要交15%,即$5,250。